Hvad er diversificering?
Diversificering handler om at sprede sine investeringer på tværs af forskellige aktiver, brancher og markeder. Det er en af de mest fundamentale principper inden for investering, og det bygger på et simpelt ordsprog: Læg ikke alle dine æg i én kurv. Ideen er, at hvis én investering klarer sig dårligt, kan andre investeringer kompensere for tabet. På den måde reducerer du den samlede risiko i din portefølje uden nødvendigvis at ofre afkastet.Hvorfor er diversificering vigtig?
Ingen kan forudsige fremtiden med sikkerhed. Selv de bedste analytikere og investorer tager fejl. Diversificering beskytter dig mod det uventede:- En virksomhed kan gå konkurs
- En hel branche kan blive ramt af nye reguleringer
- Et lands økonomi kan gå i recession
- Valutakurser kan svinge markant
De fire niveauer af diversificering
1. Diversificering på tværs af aktier
Det mest grundlæggende niveau er at eje flere forskellige aktier. I stedet for at investere alle dine penge i én virksomhed, bør du sprede dem over mindst 10-15 forskellige selskaber.2. Diversificering på tværs af brancher
Det er ikke nok bare at eje mange aktier — de bør også være fra forskellige brancher. Hvis du kun ejer bankaktier, er du stadig sårbar over for en finanskrise. Overvej at sprede dine investeringer på tværs af:- Teknologi
- Sundhed og medicin
- Finans
- Forbrugsvarer
- Industri og materialer
- Energi
- Ejendomme
3. Diversificering på tværs af lande og regioner
Det danske aktiemarked er relativt lille. Ved at investere internationalt får du adgang til flere muligheder og reducerer din afhængighed af den danske økonomi. Overvej at inkludere aktier fra:- USA (verdens største aktiemarked)
- Europa (Tyskland, Frankrig, Storbritannien)
- Asien (Japan, Kina, Sydkorea)
- Emerging markets (Indien, Brasilien)
4. Diversificering på tværs af aktivklasser
Den mest avancerede form for diversificering indebærer at sprede sig over forskellige typer af aktiver:- Aktier: Højere potentielt afkast, men også højere risiko
- Obligationer: Lavere afkast, men mere stabile
- Ejendomme: Kan give løbende lejeindtægter
- Råvarer: Guld og andre råvarer kan beskytte mod inflation
- Kontanter: En buffer til uventede muligheder eller udgifter
ETF'er: Den nemme vej til diversificering
For mange investorer er ETF'er (Exchange-Traded Funds) den nemmeste måde at opnå diversificering. En ETF er en fond, der handles som en aktie på børsen og typisk følger et indeks. For eksempel:- En C25-ETF giver dig eksponering mod de 25 største danske aktier
- En S&P 500-ETF giver dig adgang til 500 af de største amerikanske virksomheder
- En global ETF spreder dine investeringer over hele verden
Almindelige fejl ved diversificering
- Overdiversificering: At eje for mange investeringer kan udvande dit afkast og gøre det svært at holde styr på din portefølje
- Falsk diversificering: At eje 10 teknologiaktier er ikke reel diversificering
- At ignorere korrelation: Nogle aktiver bevæger sig i takt — de giver ikke ægte spredning
- Aldrig at rebalancere: Din portefølje bør justeres regelmæssigt for at opretholde den ønskede fordeling